PART1.

(资料图片)

每日要闻

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

1.债券通有限公司16日发布运行报告显示，10月债券通北向通成交6098亿元人民币，月度日均成交339亿元人民币。数据还显示，2022年1-10月，北向通总交易量为6.6万亿元人民币，日均交易量为323亿元人民币。截至10月末，债券通获批入市投资者数量共774家，持有人民币债券33784亿元。其中，通过上海清算所持有2409亿元，通过中央结算公司持有31375亿元。(信息来源：新华财经)

2.商务部17日公布的最新数据显示，今年1-10月中国实际使用外资金额10898.6亿元人民币，按可比口径同比增长14.4%，折合1683.4亿美元，增长17.4%。其中，韩国对华投资额同比翻了一番以上，德国对华投资额同比增幅也高达95.8%。(信息来源：国是直通车)

PART2.

取消发行或推迟发行事件

【9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。】

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年11月17日人民银行以利率招标方式开展了1320亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%。同时，11月17日有90亿7天期逆回购到期， 市场净投放量1230亿元。

未来5个交易日，共有3920亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场(11月18日)

PART1.

发行与到期预告

11月18日预计共发行债券47只，发行额834.8亿(不含同业存单)。

在利率债方面，国债发行1只，共200.0亿；政策性银行债发行3只，共80.0亿；地方政府债发行11只，共261.3亿。

在信用债方面，金融机构债发行3只，共60.0亿；短融发行7只，共95.0亿；中票发行5只，共41.5亿；公司债3只，发行额41.0亿；企业债1只，共6.7亿；资产支持证券发行13只，共49.3亿。

各类型债券发行只数占比情况

11月18日到期债券共170只，到期额1744.34亿元。其中，赎回债券2只，到期额31.0亿；回售债券1只，到期额10.0亿；到期偿付债券167只，到期额1703.34亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

11月18日，预计2个省市将发行地方政府债11只，发行额261.3亿。其中，专项债券9只，发行额46.3亿；再融资一般债券1只，发行额100.0亿；再融资专项债券1只，发行额115.0亿。

分地区来看，天津发行地方政府债7只，发行额28.3亿；湖南发行地方政府债4只，发行额233.0亿。

【同业存单】

同业存单方面，11月18日计划发行1464.7亿，到期1294.4亿，发行额前五分别是：22民生银行CD502、22上海银行CD192、22浙商银行CD133、22宁波银行CD326、22北京银行CD166。

其中，1M发行债券20只，共352.3亿；3M发行债券32只，共902.4亿；6M发行债券8只，共29.3亿；9M发行债券10只，共21.4亿；1Y发行债券40只，共159.3亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券66只，共1365.7亿；发行主体评级为AA+的发行债券30只，共77.3亿；发行主体评级为AA-的发行债券4只，共6.5亿；发行主体评级为AA的发行债券6只，共10.5亿；发行主体评级为A+的债券3只，共4.2亿；发行主体评级为A的债券1只，共0.5亿。

【非金信用债】

11月18日预计共发行非金信用债(短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券)29只，共233.5亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场(11月17日)

截至11月17日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.7900%，下行4.00BP.国开债方面，10年国开活跃券报2.9640%，下行2.60BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.825，涨0.52%；5年期国债期货主力合约报101.275，涨0.31%；2年期国债期货主力合约收盘报100.945，涨0.16%。

信用债方面，截至11月17日17:00，交易所成交量前三的债券为：22威海03、22深铁D4、21眉府01；交易所涨幅前三的债券为：20宝龙04、21镇城D5、20世茂G1。

货币市场与收益率曲线(11月17日)

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

11月17日，中债10年国债收益率报2.8026%，下行3.03BP；11月16日美国十年国债收益率报3.6700%，下行13.0BP.近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据(AAA)收益率报3.2650%，上行1.19BP；中债5年城投债(AAA)收益率报3.3450%，上行3.21BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.11月21日：LPR公布日。

2.11月23日：新西兰联储议息会议。

3.11月27日：工业企业利润数据。